当天光伏认识股再度走强，罢休收盘，中枢标的通威股份涨停，大全动力涨超11%，亚玛顿献技"地天板"，次新股首航新能20CM涨停，拓日新能、亿晶光电、欧晶科技、钧达股份、凯盛新能、双良节能等多只个股涨停。

　　光伏产业链陆续爆发带动有机硅标的伸开补涨，多晶硅期货主力合约午后封涨停，带动工业硅期货主力合约涨幅一度扩大超5%。A推进岳硅材、合盛硅业午后冲高一度贴近涨停。

　　讯息面上，近日中央财经委员会第六次会议无情要辅导企业提高居品品性，工信部第十五次制造业企业谈话会条款光伏企业加速塑造我国下一代光伏居品的竞争上风，照章依规、笼统处置光伏行业廉价无序竞争，辅导企业提高居品品性，推动过期产能有序退出。

　　据东说念主民日报，"面对市集供需失衡，国内十大光伏玻璃厂商决定集体减产30%"，同期中国光伏行业协会辅导企业签署自觉控产自律契约。

　　2023年以来光伏产业链供需地方逐渐趋于宽松，居品价钱处于下行趋势，2025年光伏组件主产业链价钱延续下落，接洽企业盈利水平承压。跟着136号文的实施，国内光伏需求的不细目性加大，瞻望下半年光伏产业链供需地方压力进一步加大。在此配景下，供给侧转换和反内卷政策成为改日影响光伏供需地方的弥留成分。

　　祯祥证券判断，提高行业措施有望成为政策层面反内卷的弥留握手，短期供需地方较难澄澈改善，新式电板时刻有望得到更多的政策支撑并提速发展，建议柔和BC产业趋势等结构性契机，接洽标的包括帝尔激光、爱旭股份、隆基绿能等。

　　硅料方法算作本轮产能鼓胀的焦点、产业链的"牛鼻子"、企业数目相对较少的方法，无疑是行政妙技搅扰的理思切入点。

　　东吴证券暗示，531抢装达成后，国内结尾需求撑持偏弱，排产端暂时小幅下降，主链价钱基本跌到现款资本，或为供给侧转换的合当令机，工信部组织会议光伏反内卷力度加大，硅料将成为主要握手；因1-5月国内装机198GW超预期，矫正今来岁寰球光伏装机增速为15%/5%，欧洲散布式和新兴市集陆续需求好，看好受益的逆变器方法、然后看可能受益于供给侧转换的硅料、玻璃、电板和组件等。

　　不外，国金证券指示，近期硅料企业内容报价和成交价钱确乎略有上调，然则在Q3下流需求相对疲弱（但不会是市集此前预期的"断崖"那么差，瞻望Q3月均组件排产40-50GW、Q4则有望回到月均50GW以上）、硅料供给仍然有丰水期增产预期的情况下，短期内硅料加价的陆续性关键仍要看下流向结尾的价钱传导智商及产业链集体自律控产的实施后果，建议密切柔和后续中下流方法的控产与价钱信号。

　　国盛证券最新研报称中枢柔和两大标的：1）供给侧偏刚性、后续需求复苏后价钱弹性更大的硅料、玻璃和石英砂，中枢柔和协鑫科技、通威股份、大全动力、石英股份、金晶科技、福莱异常；2）新时刻配景下带来的中长期成长性契机，中枢柔和迈为股份、爱旭股份、聚和材料等。

　　破内卷困局离不开扩内需撑持 2026年行业或迎真确调查

　　长期来看，华创证券称，现时的反内卷措施以行业自律为主，中长期或需诉诸时刻提高。此前中国光伏行业协会理事长曹仁贤也暗示，"光伏行业领先要对峙以改进初始企业发展，通过加大研发进入及营销改进力度，提高行业竞争力与时刻水平。"

　　中邮证券进一步暗示，破内卷困局，离不开扩内需撑持，现在市集也曾订价接洽行业"反内卷"政策预期，如多晶硅的居品价钱也曾率先确立。若后续政策顺应预期，接洽行业加速产能出清，市集或真确订价供给侧出清。

　　国金证券也暗示，曩昔一周的股价反弹，更多照旧对"周期底部愈加夯实、供给侧搅扰高规格化、板块筹码结构愈加优化"的反馈，后续板块行情能否延续，很猛进度上将取决于光伏行业在"反内卷、宇宙协调大市集"等更高档异国度政策中能够获取的内容政策"关照"强度，其弥留性以致在短期内将跨越行业基本面对股价的影响。而中长期来看，产业链各方法的基本供需干系、资本/时刻/市集方面的竞争模式，则将决定接洽具体投资标的行情演绎的高度与陆续性。

　　基于对企业财务情景的密切追踪，该机构称，光伏产业链价钱和各方法盈利水平基本不错明确是底部了，企业的财务健康度也指向市集化出清或将加速（短期柔和半年报有息欠债或将见顶）。然则在莫得"相等超预期"的政策搅扰前提下，对产业景气度对从底部走出来的时辰、走向右侧的斜率和高度，暂时皆难以相等乐不雅。在2025年简略率国内（辩论侧300GW+）/寰球（直流侧组件需求650-700GW）需求改进高的情况下，2026年可能是十几年来光伏第一次真确靠近需求负增长调查的年份。